2차전지

2차전지 핵심소재: 양극재, 음극재, 분리막, 전해액


에너지가 2차전지로 바뀌기 시작 광산이 패권



전반적 정보
   - 1H20 코로나19에 따른 유럽의 이산화탄소 규제완화 가능성 커짐
   - But 유럽은 전기차 위주의 판매 촉진책을 준비 중

   - 전기차의 30%가 배터리
   - 여전히 전기차의 초기비용은 높음 아반테 (1500 - 2300만원짜리)를 5천만원에 사는격
   - 그래서 지금까지는 지지부진함
   - BUT 자율주행때문에 사람들이 전기차에 대한 인식이 달라짐? - 기사를 쓰는 느낌

   - 장비보단 소재 / 소재중 하이니켈 (2020.06.29; 삼프로)


전고체 관련주
삼성SDI
동화기업
천보
에코프로비엠 - 하이니켈 관련하여 상승여력이 더 좋음? (2020.06.29; 펀드매니저 및 방송언급이 있어 관심)

셀

삼성SDI (헝가리 공장)

LG화학
   - 중국에서 테슬라 장거리 배터리 수주
   - LG화학은 왜 배터리 주가가 삼성SDI와 크게 차이가 나지 않는가?
      - 종합화학회사 (사업영역이 다름)
      - IR팀이 불친절함
   - 각형 파우치형은 LG, 삼성이 압도적으로 잘함
   - 2020.06 소형 전지 사업부 흑자 - 원통형 배터리 때문



   - LG화학이 TSMC같은 회사가 될수있는가? TSMC는 마진율이 50%
   - LG화학은 마진율을 높일 수 있는가? 아니다
   - 왜냐하면 테슬라는 최대한 가격을 싸게 하려고함
   - 이익율은 LG화학은 자신하고있으나 투자자는 의문
   - 그렇지만 양은 많아짐

   - 전기차때문에 전력난이 올수있음 2030년경
   - LNG 시장의 증가? 이쪽은 개인적으로 안건드림


SK이노베이션 (헝가리 공장)
CATL
   - 인산철로 만드는 배터리 (리튬대비 60% 그렇지만 중국시장에 테슬라에 진입하며 CATL 배터리를 사용)
Panasonic
   - 원통형 전지를 팔아서 1위를 차지했었던 기업
   - 왜 현재 1위를 못하는가는 중국 상하이와 관련있음

양극재

에코프로비엠
엘앤에프
포스코케미칼

음극재 (흑연; 그렇지만 흑연을 앞으로 안쓴다는 말이 있음)

포스코캐미칼 - 흑연에서 탈피하면 문제될 수 있음?

• 음극재 실리콘으로 넘어가는 추세 흑연의 한계가 존재 (2020.06.29)

대주전자재료 (실리콘계 음극재 첨가물)

동박 

   - [삼성증권] 2020.05.25 Peer Group EV/EBITDA 배수상승 (13.4배 -> 15.2배)

• 분리막 / 동박 쪽은 경쟁자 많아서 경쟁력 잃음? (2020.06.29; 삼프로)

SKC

   정보
      - SK넥실리스(전 KCFT)
      - [삼성증권]1H19 월평균1,144톤 수출; 2020 1월 635톤, 3월 1513톤, 4월 1264톤
      - [뉴데일리경제]SKC 이사회는 3월 CMP 패드 천안공장 증설 투자를 전원 찬성의결 12월까지 총 465억원 투자
   
일진머티리얼즈

두산솔루스 (2020.05.17 - 현대자동차 강동진: 롯데케미칼 두산솔루스 인수?)

   정보
      - 2차전지 증설이 집중되고 있는 유럽에 위치한 유일한 전지박 업체
   전지박사업
      1. 전지박 - 전기차 배터리용 동박 소재
         - 헝가리 전지박 공장
      2. 동박 - 전자제품 회로기판(PCB)용 동박 소재
   첨단소재 사업부문
      1. OLED - 스마트폰, 노트북, TV및 차량 패널용 / OLED 및 Display 소재
         - OLED 소재 사업의 경쟁력은 국내에서 사실상 독점적 지위에 오른 수준?
         - OLED 소재업체: 덕산네오룩스, SKC코오롱PI 등
      2. Bio - 천연물 기반의 화장품, 의약품 및 건강기능식품용 소재

   인수관련
      - 현 두산솔루스(1.2조원) 적정가격 지분가치(1.23조원) + 경영권 프리미엄(2500억원)
         + 순차입금(900억원) = 기업가치(EV) 1.57조 + 투자비용 2400억 = 1.81조
      - 2만톤 투자비용? SKC의 KCFT는 2만톤 Capa 보유

전해액

양극재와 음극재 사이에 리튬이온을 전달하는 매개체

파낙스이텍 (동화기업 인수)

• 2009년 설립된 파낙스이텍은 중국 코타이하우룽과 캡켐, 일본 미쓰비시화학 등이 독점해 온 전해액 시장에서 최초로 국산화에 성공한 기업
• 2020.02.21 헝가리 부다페스트 인근 2차 전지 전해액 제조 공장 짖겠다 발표

엔켐
솔브레인

기타

신흥에스이씨(CID/ Cap Assembly)

• 고객사인 삼성SDI에 대한 사업 의존도가 높음
• 2020.05.21 비고: SDI 주가와 비슷하게 따라감
• 삼성SDI 공장에 같이 공장 설립

이노메트리(X-ray 검사장비)


2차전지 장비업체

대보마그네틱: 2차전지의 폭발 위험을 제거하는 전자석 탈철기(EMF) 생산기업

이노메트리: 엑스레이를 투사해 2차전지에 결함이 있는지 가려내는 검사장비

피앤이솔루션 - 2차전지 소재 및 생산 단계에서 쓰이는 장비 제작

• 2차전지가 전기 성질을 띠게 하는 활성화 장비를 만든다

피엔티 - 2차전지 소재 및 생산 단계에서 쓰이는 장비 제작

• 2차전지 부품인 분리막 등을 만드는 롤투롤 장비 제조기업

테슬라

공장 설립: 중국(상해 부지 제공) / 독일 / 미국(텍사스 오스틴 or 오클라호마 툴사 중 한곳)

• 국가 고용 수만명이 왔다 갔다 함
• 베를린 배터리는 누가 먹는것인가?
• 탭리스 원천기술
• 12년간 100만대 올해 50만대
• 2021년에는 100만대

모델S

모델E (보급형)

모델3

모델Y

현대

   - 앱티브

웨이모

자율주행 3단계에서 실패 - 혁신이 한방에 이루어지지 않음 (300조가 30조로 쪼그라듬?)


NCA