[2020-06-17]뉴스 및 주요 사항

미국 다우 및 나스닥이 폭상했다. 어제 article에서도 적었지만, 연준의 등판으로 시장은 호재와 함께 폭상한 것이다.

• 5월 미국 소매 판매, 사상 최대 월간 상승률 기록
• 1조 달러 규모 추가 부양책 기대감 

지표

달러지수 97.03

WTI 37.64

금 구리 보합

대표 기술주들 많이 오름






[연합뉴스]북한은 개성 남북공동연락소 건물을 폭파한 지 하루 만인 17일 금강산 관광지구와 개성공단, 비무장지대(DMZ) 내 감시초소(GP)에 군부대를 재주둔시키고 서해상 군사훈련도 부활시키겠다고 전격 발표했다. - 원래 예정된 순서인듯

• 17일 개성공단기업협회: 입주기업 120여곳 신고 자산만 9천억원

금강산 비무장지대 군부대 전개 / 군사 합의 파기 언급 / 15일 특사파견 불허

• 왜 북한은 저러는가? 북, 올 성장률 -6% 전망
• '고난의 행군' 때와 비슷한 수준

6.17 부동산 대책 관련

법인 규제를 함 - 법인1 법인2 법인3을 만들어 부동산을 소유함.

• 개인 규제가 강화되며 법인이 10% 초과됨
• 이건 할만한 정책임
• 그렇지만 개인 갭투자는 과연 투기인가는 의문.
• 법인의 매도를 촉진하기때문에 3개월정도 가격조정이 나타날것 같음
• -주택 가격이 나와야만 몰아내기 정책이 끝날듯?

송파 강남 토지거래 허가 - 79년부터 도입된 제도. 사이드카 서킷브레이크 같은 역할

• 용산개발하며 투자수요가 많이 유입 
• 서울시가 발표
• 임대 목적으로 거래 불가 실거래 해야함 / 공동으로 신청해야 함
• 주택 거래가 더 힘들어짐

악재가 나오면 연준이 -금리?

• -6% +6% 왔다갔다한거는 연준의 유동성 공급사이드에 문제가 생긴것 아닌가?라고 봐야 하는가?
• 3월 양적완화 (QE) - 금리인하 및 돈 뿌려주는것

           Fed는 특정인에게 자금 주는기능이 없음

• 4월 2.3조 달러 (TC - 토탈케어) -대출프로그램

          특정 대상에게 자금 지원 (SPV - special purpose vehicle)

          1. 중소기업 대출 0.95조 달러

          2. 지방정부 채권  0.5조 달러

          3. 회사채 매입 (아주 중요) 0.75조 달러

                    현재 55억 달러 밖에 안씀

          4. TALF 0.1조 달러   

          - 총 2.3조 달러

• 5월 - FED가 QE비중을 줄이기 시작
• 시장은 QE를 더 좋아함 - QE는 눈먼돈 - 은행및 투자기관에 현금이 생기는 격
• 은행 및 투자기관은 투자를 함 - 우량 회사채, 언택트 주식 삼
• TC중에서도 회사채는 좋음 - 유사 질적완화

• 회사채 CCF
• 발행시장에서 국채삼 (PMCCF - 5000억) - 현재까지 하나도 안삼
• (SMCCF - 2500억달러) - 회사채 산다는 소문이 돌면 FED가 살꺼니까 미리 사는 현상들이 생김 근데 3월에 말이돌고 4월에 금액이 확정됬다가 5월에 까보니 ETF로만 55억달러밖에 연준은 안삼

FED는 자금의 분배기능이 없음. SMCCF가 SPV를 끼고 돈을 푼다해도 특정 회사채를 사려면 기준이 있어야함. 코로나 사태로 피해를 많이 받은 기업? 기준이 쉽지가 않음.

그래서 개별 회사채는 안사고 ETF만 삼. 

여기도 문제가 있음 ETF의 20%까지만 살수있음. - 왜냐하면 FED가 대주주가 되버림

ETF는 제일 비싼게 500억이니 제일 잘 쏴봐야 100억임. 그리고 나머지는 고만고만 그럼 2500억은 어떻게 주는가?

지난 목요일 NY FED -> Repo 금리를 0.1%에서 1일은 0.15%인상 1개월은 0.2% 올림 (자금금리를 인상시킴 - 시장에 안좋음) 그리고 오늘부터 적용됩니다 해버림

이것때문에 미국 증시가 폭락함.

     

FED가 SMCCF가 개별회사채를 삽니다. 라고 폭락이후 함.

채권지수를 만듬 (코스피 지수같음) - 시중 ETF가 사이즈가 작아서 살수없으니 FED가 채권지수를 만들어서 ETF 운영자처럼 함. 이걸 화요일 새벽에 발표하며 다시 폭상함.

자금 더 유입된다는 신호 - 그래서 코스피 지수를 6%를 들어올림

새로만든 지수는 (브로드 마켓 인덱스라 함)


파울이 또 말을함
우리는 채권시장에 코끼리가 되고싶은생각이 없음
시장이 필요하지 않다면 SMCCF를 안살수도 있다 라고 이야기함.
자산 버블에 대해 우려하는듯?


PMCCF - FED가 회사 선정하는 프로그램이 더 어려움. 지금은 낙인효과가 생겨버려서 스티그마 효과가 일어남. 그래서 지금까지 0인것임.

[2020-06-16]뉴스 및 주요 사항

2023년부터 모든 주식에 양도세 물린다.

• 거래세는 안없어지는가? 부도가나도 손절을 해도 거래세를 냄.
• 왜 지금 발표하는가?

바이오팜 상장 앞둔 SK, 연이틀 급등

• SK가 시가총액 9위로 올라옴
• 17&18일 희망 공모가 밴드: 39000 - 49000 사이 (2조3천억 - 3조8천억)
• 일반청약은 23일 24일

2010년이후 온라인화가 가장중요

• 오프라인 매장을 가진 업체들이 다 힘든 상황

미국

• IT, 헬스케어에 자금이 많이 들어오고 있다.
• Hertz 개인투자자들에 의해 이루어지고 있음.
• 미국이 화웨이 제재를 완화할 것이다. 5G에 더 좋음?

[2020-06-15]뉴스 및 주요 사항

2분기 5월대비 에널리스트 분석 상향되는 종목들

• 삼성전자, SK하이닉스,  네이버, 카카오, LG화학(6% 컨센서스 상향), 주 SK(11%)
• LG전자(10%)
• 농심(7.8%)
• TCK, 동국제약(제약 + 화장품, 8%)
• LIG넥스원(20%)

LG화학 3000억이 평균 - 삼성증권은 4500억 추정

• 잘못봤거나 새로운 insight을 얻었거나
• 상향근거 ABS(백색가전) 수요 증가 / 중국 보복적 소비중 가전 쪽 증가
• 3,4월 저유가가 5,6월에 적용
• 배터리 LG화학 실적이 안좋았음 (중대형 - 폴란드 신공장 수율이 안잡힘)
• 소형전지 (LG전자 핸드폰 부실)
• 4,5월 폴란드 공장 수율 잡히는 중
• 핸드폰 수요도 4,5월 올라오는 중
• 중대형 전지에서 까먹었던게 2분기 만회됨

에널리스트가 잘봤을 확률이 높은편이라고 함

[2020-06-12]뉴스 및 주요 사항

다우지수 나스닥 지수 급락.

• 다우: 2만5128.17 (-6.9%)
  나스닥: 9492.73 (-5.27)

채권 주식 로데이션? - 채권 자산가들이 얼마나 위험자산으로 투자하는가?

• 부동산 투자가들은 주식시장에 안들어오고 여전히 부동산에 투자

2008년은 연준이 금융시장을 이끌고 갔다면, 이번 연준은 최저지점을 방어하겠다는 방식?

• 패닉이 발생했을때 시장이 무너지지않도록 막아주는 역할

가공식품 대장주 CJ제일제당 / 농심 / 하이트진로(신제품이 시장에 잘 안착)

• 오리온: 매출의 55%가 중국영향을 받음 (초코파이가 많이 팔림??)
• CJ제일제당 / 농심 상승 여분 남음

화장품 한국콜마 / 코스믹스
상장회사: 코마에이치 서흥 노바렉스 코스맥스 엠비티

[2020-06-11]뉴스 및 주요 사항

연준 디플레이션 파이터

• 그동안 연준은 인플레이션 파이터였다. 인플레이션을 막으면서 달러가치를 지킬까?
• 2022년까지 해당 기조로 갈 예정
• 빅테크가 강세 / 구산업들은 약세
• 달러는 추가적으로 약세로 가는 방향
• 1190원대 - 외인들은 왜 안들어오는가?

우선주의 상승은 순환매의 마무리?

YCC: Yield Curve Control [중앙일보 관련 기사] 채권금리를 안정하겠다는 것임

• 단기 장기 금리의 적정한 차이를 유지시키고자 함

독일정부 - 수소개발 계획 70억 유로 (2030년까지 생산설비 증가)

[2020-06-10]뉴스 및 주요 사항

나스닥: 9,953.75 (+0.29%)
다우지수: 27,272.30 (1.09%)
WTI: $38.29

미국

• 기술대표주가 정말 많이 오르면서 상승 마감
• 아마존, 페이스북, 넷플릭스
• 미국 경제재계 후 확진자가 늘면서 언택에 다시 힘이 실린다?
• 나스닥: 장중 10000을 찍고 내려옴 (과연 이렇게 증가해도 될까?; 언택 주도)
• 미국은 가격이 싸지 않다!! (시장이 너무 기대가 높음, 신고가?)

한국은 신고가 전고점이 아니다.

• [삼프로]GDP로보면 적정 주가는 2340정도 된다고 함 (경제력을 바라봤을때)
• 단기적으론 미국주가와 상관계수로 인해 조정을 경험할 듯?

독일: 수출입 동양 4월 무역흑자 시장 예상치보다 떨어짐 24% 급감

• 달러지수: 96.39 ?? (현재 달러 인버스 들어가 있는 중)

2차전지: 2025년부터는 공급과잉이 될 수 있으나, 현재는 큐는 늘어남.

• 기술력에 대한 배터리 발전이 있을것인가? 

NBER 내용과 관련하여 중앙일보 기사

• 2분기인 4~6월의 GDP 지표를 볼 것도 없이 현시점에서의 경기지표들만으로 이미 침체 국면이라고 판단을 내린 것

스위스프랑과 호주달러의 상관관계? 

[2020-06-09]뉴스 및 주요 사항

미국 FOMC에서 채권 금리 안정을 할것으로 예정 됨? (일드커브 컨트롤 - 채권 금리 안정)

• 시장은 금리 인하를 원했으나 고용지표가 너무 좋아지면서 FOMC가 어떻게 나올까?
• 파울은 -금리에 대해 이미 선을 그음 / BUT 총알은 많음  

전미경제연구소 NBER: 지난 2월 미국이 정점을 찍고 경기 침체로 돌입했다고 선언

• 2009년부터의 경제확장이 끝났다.
• Determination of the February 2020 Peak in US Economic Activity

엔화가 1% 강세

세계은행 조정 경제 전망치 -5.2%. 1월 전망치 2.5%. (7.7%낮아짐) IMF는 -3%.

• 최악의 시나리오는 -8%까지 성장할 수 있음

WHO - 하루 13만 6천명 (미국은 유지되고 유럽은 줄어드는 중 그렇지만 제3세계가 확산중)

한화가 한국돈으로 1100억정도를 태워서 니콜라 주가를 6.13% 가지고있음 어제 104%오름 -> 1조 9천 6백억 시간외로 합치면 2조이상 벌음.

• 니콜라 테슬라 (한화에너지·한화종합화학, 지분 6.1% 투자)
• 김동관 등 3형제가 지분 대부분 소유 (지분구조: 매일경제 뉴스 참조)